Comprar a 100%: solução para os jovens ou risco para o mercado?

Comprar casa a 100% com a garantia pública do Estado abriu a porta a milhares de jovens que tinham rendimento para a prestação, mas não poupanças para a entrada. É uma boa solução para quem a usa com cabeça; o risco está em transformá-la no único motor do mercado. Na nossa opinião, a medida deve continuar, mas acompanhada de mais oferta e de regras prudentes.

Porque a garantia faz sentido

Para muitos jovens, o problema não é a prestação: é juntar 10% do preço mais impostos. Com casas a subir quase 18% ao ano, a entrada afasta-se mais depressa do que se poupa. Ao garantir parte do empréstimo, o Estado permite que o banco financie até 100%, sem que o jovem fique a pagar renda durante mais dez anos.

• a prestação de um crédito é muitas vezes mais baixa do que a renda de uma casa igual;

• a casa própria protege da subida das rendas;

• os bancos continuam a avaliar a taxa de esforço, o que limita os excessos.

Os riscos

• Mais procura sem mais casas: sem aumento da oferta, parte do apoio acaba refletida nos preços.

• Sem margem: quem compra sem entrada tem menos folga se os preços descerem ou se os juros subirem, como começou a acontecer em junho.

• Custos esquecidos: mesmo a 100%, há escritura, registo, seguros e mudança para pagar.

O que defendemos

Medida	Porquê
Manter a garantia pública	Resolve um problema real de acesso à primeira casa
Exigir margem na taxa de esforço	Protege as famílias de subidas de juros
Aumentar a oferta, com IVA reduzido e licenciamento rápido	Evita que o apoio vire preço
Informar bem quem compra	Para que a decisão seja feita com todos os custos à vista

Conselhos para quem pensa usar

1. faça contas com a Euribor dois pontos acima da atual;

2. mantenha um fundo de emergência, mesmo sem entrada;

3. não compre no limite máximo que o banco aprova;

4. compare propostas de vários bancos, porque as condições variam.

Veja como funciona no guia da garantia pública para jovens.

O que dizem os números

A procura da garantia pública tem sido forte desde o arranque, e os bancos têm usado rapidamente as verbas disponíveis. É um sinal de que a medida responde a uma necessidade real. Mas é também um aviso: quando um apoio pesa tanto nas compras de uma faixa etária, convém acompanhar de perto o endividamento dessas famílias e a forma como os preços reagem.

Perguntas frequentes

A garantia pública é um subsídio?

Não. O Estado garante parte do empréstimo ao banco. O jovem paga o crédito todo, com juros.

Até quando está disponível?

Para contratos celebrados até 31 de dezembro de 2026, segundo as regras atuais.

Quem compra a 100% paga um spread mais alto?

Depende do banco. Compare a TAEG das propostas.

A primeira casa

Se reúne as condições, procure casas à venda no Portal Casa e leia como comprar casa sem entrada.

Fontes: Decreto-Lei n.º 44/2024 (garantia pública); INE, Índice de Preços da Habitação. Informação válida à data de publicação.